1月17日操盤必讀：影響股市利好或利空消息

宏觀新聞

1、業界有消息稱，中國國內有關成熟製程芯片產業正遭受自美進口產品的不公平競爭，有申請反傾銷反補貼調查的訴求。商務部表示，中國國內產業的擔憂是正常的，也有權提出貿易救濟調查申請。對於國內產業的申請及訴求，調查機關將按照中國相關法律法規，遵循世貿組織規則進行審查，並將依法啟動調查。

2、商務部新聞發言人就兩用物項出口管製有關問題答記者問。商務部表示，中方對相關物項實施出口管製，體現了中國政府負責任的大國擔當。同時，中方將堅定不移推進高水平開放，願與有關國家和地區加強出口管製領域對話合作，維持全球產業鏈供應鏈穩定。

3、商務部公告，不可靠實體清單工作機製正在依法有序推進針對美國PVH集團的調查工作。立案以來，多次聽取了PVH集團陳述、申辯，審查了PVH集團提交的書麵材料。初步查明，PVH集團存在不當涉疆行為。

行業新聞

1、1月16日下午，商務部召開專題新聞發布會。商務部相關負責人介紹，全國各地將從1月20日開始陸續實施手機等數碼產品購新補貼。商務部介紹，手機補貼不用交舊手機，采用支付立減方式線上線下都適用。商務部還介紹，消費者購買手機等補貼產品後，需要完成信息采集和產品驗證。

2、貝萊德中國區負責人範華在媒體溝通會上表示，2025年，貝萊德中國重啟QDLP項目，目前正在與渠道溝通，進行運營上的準備，計劃發行全球債券和股票等相關產品。中國市場仍然具備明顯投資機會，未來貝萊德集團將持續在主動權益和指數增強領域積極布局。

3、有醫美業內人士告訴記者，1月14日左右已經有醫美機構收到了相關監管部門通知，要求醫美機構自查是否使用羥基磷灰石類產品，以及使用的產品是否合法，若有使用需要及時告知，以確保不出現安全問題。

4、從多個獨立信源處獲悉，近期阿裏旗下的智能互聯事業群，正式由智能信息事業群總裁吳嘉統管。據了解，在團隊融合後，新團隊也將探索包括AI眼鏡在內的新硬件方向。

5、據國家發展改革委消息，新一輪成品油調價窗口於1月16日24時開啟。本次油價調整具體情況如下：國內汽、柴油每噸分別上調340元及325元。全國平均來看：92號汽油每升上調0.27元，95號汽油每升上調0.28元，0號柴油每升上調0.28元。加滿一箱50L的92號汽油將多花13.5元左右。

6、上海市人民政府辦公廳印發《上海市推動數字貿易和服務貿易高質量發展的實施方案》，方案提出，全麵推動數字貿易和服務貿易改革、開放、創新，打造深度鏈接全球的數字貿易國際樞紐港和服務貿易全球樞紐節點，力爭到2029年，全市服務進出口規模達到2600億美元，數字交付服務貿易規模達到1300億美元。

7、美國芯片企業英偉達公司宣布把今年3月20日設為首個“量子日”，以期加強與夥伴合作，推進量子計算技術發展。英偉達官方博客15日寫道，公司首席執行官黃仁勳將在“量子日”與多家重量級量子技術企業高管對話，探討量子技術的當下與未來。

公司新聞

1、公告，預計2024年度淨虧損8600萬元左右。

2、公告，截止2024年前三季度公司小紅書電商渠道銷售收入約為700萬元。

3、公告，國家大基金擬減持不超2%股份。

4、公告，公司股票可能被實施退市風險警示。

5、公告，預計2024年度淨虧損82億元到88億元。

6、發布業績預告，預計2024年淨利潤同比增長157%-183%，無人化智能裝備產品交付量同比大幅增長。

7、公告，籌劃購買澎立生物控製權，股票停牌。

8、公告，參股投資建設沙特第五輪薩達維200萬千瓦光伏項目。

9、發布業績預告，2024年度預計盈利7000萬元—8000萬元，同比增長730%—849%。

10、公告，股東中銀金融資產投資有限公司減持公司1%股份。

11、公告，收到擬終止公司股票上市的事先告知書。

12、公告，全資子公司擬137.29億元收購24.82%股份。

13、任天堂將在4月2日宣布發售Switch 2遊戲機。

14、公告，公司實際控製人訴訟事項一審判決結果。

環球市場

美股三大指數集體收跌，納指跌0.89%，標普500指數跌0.21%，道指跌0.16%，大型科技股集體下跌，蘋果跌超4%，特斯拉跌超3%。納斯達克中國金龍指數收漲0.22%，熱門中概股多數上漲。

WTI原油期貨結算價跌1.70%，報78.68美元/桶；布倫特原油期貨結算價跌0.9%，報81.29美元/桶。

COMEX黃金期貨收漲1.07%，報2746.9美元/盎司；COMEX白銀期貨收漲0.25%，報31.61美元/盎司。

投資機會參考

1、蘋果將在iPhone17係列新增散熱器件，散熱材料迎升級新機遇

據媒體報道，記者從產業鏈人士處獲悉，為了提升iPhone散熱性能，蘋果將在iPhone 17係列中增加散熱器件，新機型將有產品搭載VC均熱板散熱。蘋果iPhone的散熱性能經常被用戶吐槽。產業鏈人士對記者分析稱，當前，由於手機算力越來越高、功耗越來越大，對散熱的需求提高，蘋果將開始對iPhone增加散熱模塊，新增單個散熱器件，來提升散熱功能。另一位產業鏈人士對記者表示，VC均熱板是市場上成熟的散熱器件，已在其他手機廠商產品中應用。

認為，AI加速落地消費電子端側，推動散熱行業量價齊升。目前AI大模型加速落地端側，AIPC、AI手機、AI眼鏡等產品層出不窮，1）AI賦能下有望提高消費者的產品使用體驗，進而帶動一波換機潮；2）AI大模型在端側運行會增加使用功耗，產生較多熱量，因此對於散熱管理提高要求，有望推動散熱材料的用量增多，如石墨膜/VC均熱板麵積增加，同時帶動散熱器件整體價值量提升，如從使用單一石墨膜變成石墨膜+VC等組合方案。

2、SK海力士計劃最早於2025年6月向英偉達交付HBM4樣品

據報道，SK海力士計劃最早於2025年6月向英偉達交付HBM4樣品，或將於第三季度末開始全麵供應產品。這家國內公司相關產品處於樣品係統集成驗證階段。

在當今數字化時代，人工智能的飛速發展對存儲芯片提出了更高要求，HBM（高帶寬內存）應運而生。HBM憑借其高帶寬、高容量、低功耗和小尺寸等顯著優勢，成為高性能計算領域的關鍵存儲技術。國開證券研報指出，隨著AI模型參數規模不斷增大、HPC算力需求攀升，以及GPU/ASIC加速器在帶寬和能耗比上的要求越來越高，HBM、DDR5需求將快速增長，並在帶寬、堆疊層數、容量和能效方麵持續升級，以支撐高性能應用；疊加終端新一輪創新周期的開啟、芯片國產進程提速等因素，存儲市場向上空間將進一步打開，芯片產業鏈設備、先進封裝等環節亦將迎來持續成長。

3、AI陪伴應用月活用戶規模進入top5

近日，QuestMobile發布了《2024年互聯網“黑馬應用”盤點》，具體應用端，截至報告期末，豆包、Kimi智能助手、文小言、星野及貓箱為月活用戶規模TOP5的AIGC應用。ADX行業版數據顯示，2024年12月份Kimi智能助手以21萬組素材量遙遙領先，占據榜首，星野緊隨其後，以10萬組素材量位列第二。豆包、騰訊元寶及貓箱位列第三、四、五位，月素材量均超1萬組。主打AI陪伴的貓箱和星野這類非綜合性AI應用已經接近和Kimi一個量級。

爆火的不僅是AI陪伴應用，還有玩具，近期CES展會上，一款寵物外形的硬件Ropet同樣引發了廣泛關注。傳媒團隊認為，AI陪伴類產品能夠提升互動與智能性，結合潮玩的“情緒價值消費”特性，新消費趨勢下有望與各類優質IP結合實現更廣闊商業化空間。

4、豆包電腦版和網頁版全新上線該AI新功能

豆包官微顯示，豆包電腦版和網頁版全新上線AI編程功能。該功能支持一鍵上傳多個本地代碼文件、實時引入GitHub開源倉庫，快速獲取項目的完整上下文，不需再逐段複製代碼。

人工智能技術，特別是大語言模型的發展，為AI編程提供了強大的技術支持。民生證券呂偉表示，2021-2025年全球將新增5億個應用，2024年全球65%的應用將會是通過低代碼平台模式開發。AI+低代碼平台加速行業發展，有望成為最核心的開發模式。據Gartner預測，到2024年，65%的企業應用軟件開發將基於低代碼開發方式。AI進一步明顯降低開發門檻、提升程序開發效率，AI+低代碼平台有望成為未來最核心的開發模式，打開廣闊成長空間。

停複牌

【停牌】

688293 奧浦邁

600083 *ST博信

【複牌】

000408 藏格礦業

公告速遞

【品大事】

：擬收購晶鑫材料不少於45%股權

寧波富達（600724）公告，公司與晶鑫材料的股東簽署《投資合作意向協議》，意向收購晶鑫材料不少於45%股權，同時晶鑫材料的股東侯小寶通過向公司委托或讓渡不少於6%表決權的方式，保證公司擁有晶鑫材料的表決權股權比例不低於51%。根據初步測算，本次交易預計構成重大資產重組。本次交易完成後，晶鑫材料將成為公司控股子公司，公司將在原有商業地產和水泥建材兩大主營業務基礎上，新進入以光伏銀粉為主的電子專用材料領域，並將依托自身資源優勢，與晶鑫材料實現有效協同，助力公司實現產業轉型突破和能級提升。

：停止推進內蒙古伊泰煤製油有限責任公司200萬噸/年煤炭間接液化示範項目

伊泰B股（900948）公告，基於對行業形勢的審慎判斷，結合公司的實際情況，公司擬停止推進內蒙古伊泰煤製油有限責任公司200萬噸/年煤炭間接液化示範項目。停止推進煤製油200萬噸項目將導致公司部分資產出現減值，公司將根據第三方中介機構出具的評估報告對相關資產計提資產減值準備，具體減值金額尚存在不確定性。該事項尚需提交公司股東大會審議。停止推進的主要原因：預計煤炭價格存在繼續下跌的可能，公司擬建設的兩個煤製油項目預計總投資近500億元，大額投資將長期占用公司資金，且大型項目的投資回報周期較長，對公司的融資能力構成嚴峻挑戰，公司同時建設兩個大型煤製油項目的經濟風險較大。

【觀業績】

業績快報：2024年淨利潤同比下降36.5%

中國中免（601888）發布業績快報，2024年公司實現營業收入564.92億元，同比下降16.36%；歸屬於上市公司股東的淨利潤42.63億元，同比下降36.50%；基本每股收益：2.06元。報告期內，公司頂壓而行，逆勢而博：持續深耕海南市場，推出“免稅+”購物新體驗，打造“文、商、體、旅”深度融合發展新格局，海南離島免稅市場份額同比提升近2個百分點。鞏固拓展機場渠道，機場免稅業務持續向好，北京機場（含首都國際機場、大興國際機場）免稅門店收入同比增長超過115%，（含浦東國際機場、虹橋國際機場）免稅門店收入同比增長近32%。

：2024年淨利潤同比預增122.76%—143.01%

冰山冷熱（000530）公告，2024年預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.1億元—1.2億元，同比增長122.76%—143.01%。公司於2022年11月完成重大資產重組，新增子公司報告期內帶來較多利潤貢獻；報告期內，公司完成出售所持全部股份，對公司2024年度淨利潤貢獻約5138萬元。

：2024年淨利潤同比預增54.4%—71.55%

中寵股份（002891）公告，2024年預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤3.6億元—4億元，同比期增長54.4%—71.55%。報告期內，公司堅持以自主品牌建設為核心，wanpy 頑皮⮣€新西蘭 ZEAL 真致⮣€Toptrees 領先⮦Œ續穩健發力，毛利不斷提高，盈利水平顯著提升，推動公司整體利潤穩步上揚，自主品牌出海業務保持高速發展，加快品牌全球化建設。

：2024年淨利潤同比預降70.93%—76.74%

華蘭疫苗（301207）公告，2024年預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤2億元—2.5億元，同比下降76.74%—70.93%。公司2024年6月對四價流感疫苗產品價格進行了調整，主要產品價格下調40%以上，此外，2024年度受民眾疫苗接種率變動、疫苗市場需求下滑、銷量減少等多重因素影響，公司業務發展及盈利水平受到較為明顯的衝擊，導致公司2024年度業績出現顯著下滑。

：2024年淨利同比預減79%到84%

中視傳媒（600088）發布業績預告，預計2024年實現歸屬於母公司所有者的淨利潤3900萬元到4900萬元，同比減少79%到84%。2024年，公司影視及旅遊業務板塊經營利潤較上年同期略有下降。受公司參與投資的基金所持已上市公司股價變動的影響，公司投資收益較上年同期有所下降。

：2024年淨利潤預計同比下降13%左右

三友化工（600409）公告，經財務部門初步測算，公司預計2024年度實現歸屬於母公司所有者的淨利潤4.9億元左右，與上年同期5.66億元相比，將減少0.76億元左右，同比下降13%左右。本期業績減少的主要原因為受純堿、有機矽行業產能持續擴張以及原料價格高位、下遊需求不足等嚴峻複雜的外部形勢影響，公司主導產品呈現弱勢調整行情，其中純堿板塊同比減利明顯，化纖板塊、氯堿板塊及有機矽板塊雖同比有所改善，但盈利能力仍顯不足，導致本報告期歸屬於母公司所有者的淨利潤同比下降。

：預計2024年虧損4.43億元左右

諾誠健華（688428）發布業績預告，預計2024年公司核心產品奧布替尼實現收入10.01億元左右，與上年同期相比增長49%左右。實現營業總收入10.1億元左右，與上年同期相比增長37%左右。歸屬於母公司所有者的淨利潤-4.43億元左右，與上年同期相比，虧損減少30%左右。

：2024年淨利潤預計虧損3.3億元

福日電子（600203）公告，經財務部門初步測算，預計2024年度實現歸屬於母公司所有者的淨利潤為-3.3億元，上年同期歸屬於母公司所有者的淨利潤為-2.86億元。2024年，由於行業競爭依舊激烈，且2024年上半年關鍵器件漲價等原因，導致消費類終端產品毛利率下滑。

：2024年淨利潤預計虧損1.07億元—1.57億元

蘭衛醫學（301060）公告，2024年預計歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損1.07億元—1.57億元，上年同期虧損1.42億元。本報告期內，公司部分檢測業務的長賬齡應收賬款實現回款，導致本年度計提的信用減值損失較上年同期大幅下降。

：2024年淨利潤預計虧損2.82億元至3.39億元

和元生物（688238）公告，公司預計2024年年度實現歸屬於母公司所有者的淨利潤為-3.39億元至-2.82億元，比上年同期-1.28億元相比，虧損增加1.54億元至2.11億元。報告期內，公司CDMO業務繼續受宏觀環境變化、產業狀況、下遊需求等因素影響，執行訂單價格仍處於曆史低位，而公司臨港基地一期已全麵投產，產能釋放需要時間，折舊攤銷成本、能耗成本、行政辦公費用等運營成本費用同比大幅增長，導致報告期內細胞和基因治療CDMO業務營業毛利、淨利潤同比下降。

精倫電子：2024年淨利潤預計虧損3400萬元到4300萬元

精倫電子（600355）公告，經公司財務部門初步測算，預計2024年度實現歸屬於母公司所有者的淨利潤為-3400萬元到-4300萬元，上年同期虧損4336.04萬元，預計2024年度實現營業收入1.42億元左右，扣除與主營業務無關的業務收入和不具備商業實質的收入後的營業收入為1.27億元左右，低於3億元。將觸及《上海證券交易所股票上市規則》第9.3.2條（一）“最近一個會計年度經審計的利潤總額、淨利潤或者扣除非經常性損益後的淨利潤孰低者為負值且營業收入低於3億元，或追溯重述後最近一個會計年度利潤總額、淨利潤或者扣除非經常性損益後的淨利潤孰低者為負值且營業收入低於3億元”規定的對公司股票實施退市風險警示的情形，公司股票在2024年年度報告披露後將可能被實施退市風險警示（在公司股票簡稱前加“*ST”）。

：2024年預計實現淨利潤9000萬元—1.35億元同比扭虧

聯化科技（002250）公告，2024年預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤9000萬元—1.35億元，上年同期虧損4.65億元，同比扭虧。公司2023年度對英國子公司相關資產計提資產減值準備2.38億元，公司2024年度不存在上述事項。

：2024年淨利潤預計虧損1.53億元至2.29億元

四方新材（605122）公告，經公司財務部門初步測算，預計2024年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為-1.53億元至-2.29億元，與上年同期1296.45萬元相比，將出現虧損。受房地產行業下滑影響，2024年1—11月，重慶市房地產新開工施工麵積累計下滑23.6%，使得重慶市商品混凝土產品需求大幅減少。同日公告，公司2024年第四季度，商品混凝土產量110.48萬立方米，同比下降23.56%；瀝青混凝土產量6.48萬噸，同比增長138.24%。公司2024全年，商品混凝土產量410.62萬立方米，同比下降26.51%；瀝青混凝土產量12.39萬噸，同比下降2.44%。

：2024年淨利潤預計虧損5.54億元到6.7億元

華大智造（688114）公告，經公司初步測算，預計2024年度實現歸屬於母公司所有者的淨利潤-6.7億元到-5.54億元，上年同期虧損6.07億元。報告期內，公司加大了市場拓展力度，導致相關的銷售費用增加。此外，美元、歐元等外幣匯率波動，導致公司持有外幣貨幣性項目產生匯兌損失同比增加。

：2024年淨利潤預計虧損約14.7億元

榮昌生物（688331）公告，經財務部門初步測算，預計2024年度營業收入約17.15億元，與上年同期相比，將增加收入約6.32億元，同比增加約58%。預計2024年度實現歸屬於母公司所有者的淨虧損約14.7億元，與上年同期相比，將減少虧損約4100萬元。本年度公司新藥研發管線持續推進，多個創新藥物處於關鍵試驗研究階段，研發投入增加，同時泰它西普和維迪西妥單抗銷售收入快速增長，產品毛利率持續增長，銷售費用率明顯下降。

【簽大單】

：簽訂3.67億元總承包訂貨合同

中重科技（603135）公告，公司與福州星晟和實業有限公司簽署了《1450mm熱軋卷板生產線機電液設備總承包訂貨合同》，合同金額為3.67億元。本合同的簽訂對公司2025年度業績將產生積極的影響，為公司帶來穩定的現金流，有助於改善財務狀況並提升公司利潤。

：簽訂7.5億元—10億元合同

博邁科（603727）公告，公司與STS VOF（簡稱“STS”）簽署了海上浮式生產儲卸油船（FPSO）上部模塊的建造合同，此艘FPSO建造完成後將部署在蘇裏南油田。主要工作範圍涵蓋FPSO上部模塊的設計、材料采購及建造工作，合同金額為7.5億元—10億元，由固定價格部分加當前預估的可變工作量核算金額部分組成。合同生效條件：2025年1月生效。

【增減持】

泰淩微：國家大基金擬減持不超2%公司股份

泰淩微（688591）公告，持股8.95%的股東國家集成電路產業投資基金股份有限公司（簡稱“國家大基金”）計劃15個交易日後的3個月內，以集中競價交易方式減持其所持有的公司股份數量合計不超過480萬股，擬減持比例不超過公司總股本的2.00%。